На 10 октомври, пекинско време, официалният уебсайт на Нобеловата награда обяви, че бившият председател на Федералния резерв Бен Бернанке, Дъглас У. Даймънд, професор в Университета на Чикаго Бут Училището по бизнес, и Дибуиг, професор във Вашингтонския университет в Сейнт Филип H. Dybvig е удостоен с Нобелова награда за икономика за "изследване на банковите и финансови кризи".
Тримата ще си поделят 10 милиона шведски крони (около 911 765 щатски долара) от Нобеловата награда за икономика и всеки ще получи също медал от 18 хиляди.
Изследването на Diamond и Dibwig идентифицира уязвимостта на банките към слухове за колапс и как правителствата могат да ги предотвратят. Бернанке проучи и анализира Голямата депресия и основните причини за това как банковото бягство доведе до влошаване на икономическата криза.
Нобеловата награда изтъква в съобщението, че изследванията на гореспоменатите трима имат важно практическо значение за надзора на финансовите пазари и справянето с финансови кризи.
Как да избегнем икономическа криза
В момента, когато тримата са почетени, повечето от световните централни банки също вървят предпазливо между борбата с инфлацията и избягването на рецесията. Прозренията за банковите и финансовите кризи биха могли да дадат насоки за настоящите икономически проблеми.
Бързо влошаващите се перспективи за растеж от началото на годината, съчетани с нарастващата инфлация и по-строгите условия на финансиране, предизвикаха дебат относно възможността за глобална рецесия, свиване на световния БВП на глава от населението.
Вероятна е глобална рецесия през 2023 г., като нововъзникващите пазари и развиващите се икономики вероятно ще преживеят серия от финансови кризи, които биха могли да засегнат нововъзникващите пазари и развиващите се икономики, тъй като глобалните централни банки повишават лихвените проценти едновременно, за да се борят с инфлацията, според нов всеобхватен анализ проучване на Световната банка, публикувано на 15 септември. ще им причини трайни щети.
Проучването установи, че освен ако прекъсванията на доставките и натискът на пазара на труда не отшумят, по-високите лихвени проценти биха могли да доведат до глобална основна инфлация, с изключение на енергията, до около 5 процента през 2023 г., почти двойно повече от преди COVID-19 пет - средногодишно. Според модела може да се наложи централните банки да повишат лихвените проценти с още 2 процентни пункта, за да намалят глобалната инфлация до нива, съответстващи на техните цели. Ако това съвпадне със стреса на финансовия пазар, растежът на глобалния БВП ще се забави до 0,5 процента през 2023 г. – свиване от 0,4 процента на глава от населението, в съответствие с техническото определение за глобална рецесия.
Според последната прогноза на Световната банка световната икономика ще нарасне с 4,3% през 2022 г. и 3,1% през 2023 г.
Здравите банки са ключът към финансовата и икономическа стабилност. След новата епидемия от короната МВФ проведе стрес тестове на големи световни банки. МВФ обясни в своя доклад от февруари 2022 г., че този всеобхватен тест е важен, тъй като банковите стрес тестове обикновено се провеждат на национално ниво от централни банки и регулатори или в рамките на валутен съюз. Това обикновено се фокусира повече върху вътрешните рискове, отколкото върху общото ниво на глобална устойчивост. Освен това различните държави имат различни данни и методологии за оценка, което затруднява сравняването на ситуацията и резултатите в различните държави.
МВФ каза, че резултатите показват тенденция към укрепване на капитала след реформите на банковата система, започнати след световната финансова криза от 2008 г. Настоящите банки показват окуражаваща устойчивост, като банковата система все още е в състояние да абсорбира шокове от неблагоприятните развития на глобалния растеж. Но МВФ подчерта, че е необходимо непрекъснато внимателно наблюдение, особено в нововъзникващите икономики, където остават уязвими места и политическото пространство за справяне с новите предизвикателства е по-ограничено.
През май тази година Бернанке публикува „Паричната политика на 21 век: Нахранените от голямата инфлация до Covid-19“. В интервю за медиите Бернанке нарече книгата "академична", но може да е уникална и практична книга в този специален момент. Той изрази надежда, че сегашният председател на Фед Джеръм Пауъл ще успее да овладее инфлацията, без да се налага да предприема крайни мерки като Волкър през 70-те години или да изпрати икономиката в рецесия.
Бернанке каза, че не се притеснява от криза като тази през 2008 г., но пазарът на недвижими имоти е една от областите, които предизвикват безпокойство. „Това е повод за безпокойство, но за разлика от 2008 г., качеството на ипотеките, използвани за закупуване на къща днес, обикновено е много по-високо от това на високорисковите ипотеки преди 15 години.“